Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики

Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики

В последние годы отмечается активный рост объемов выдачи потребительских займов в России, которое являет собой удобную возможность приобретения разного рода товаров, обладающих существенной стоимостью, на условиях отсрочки платежа. Через банки, сберкассы и специализированные магазины физические лица получают возможность расширения своей платежеспособности. Целесообразно рассмотреть более детально вопросы потребительского кредитования в РФ и его влияния на развитие национального хозяйства. Особенности потребительского кредитования в России. Несмотря на то, что с конца года эксперты отмечают некоторое сокращение объема привлеченных потребительских займов в настоящее время темпы роста заимствований физических лиц в 12 раз больше темпов роста доходов граждан.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Вы точно человек?

Уральский государственный экономический университет. Курсовая работа. Первоуральск Кредит как экономическая категория.

Особенности кредитования потребительских нужд населения в России. Современные условия развития потребительского кредитования. Роль потребительского кредита в развитии экономики страны и повышения благосостояния граждан.

Главная задача банка — это забота о своих клиентах, которая выражается в том, что разработанная система кредитования населения обусловлена его целями и направлена, прежде всего, на создание условий для реализации потребностей каждого гражданина в таких вопросах, как приобретение, строительство и реконструкция жилья, обучение, приобретение мебели, бытовой техники и многое другое.

Внедрение новых кредитных продуктов имеет целью привлечение большого количества клиентов и удовлетворение потребностей различных слоев населения. Экономическая стабилизация и рост реальных денежных доходов населения позволил банку в истекшем году предложить клиентам привлекательные условия предоставления кредитов и существенно упростить технологию их получения. Кредитные операции — самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплаты дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизированных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. По моему мнению, актуальность данной темы заключается в том, что кредитование населения является одной из перспективных в сфере предоставляемых банком услуг, которая с каждым годом должно получать наибольшее распространение и развитие.

Целью данного исследования является рассмотрение кредитования коммерческого банка потребительских нужд населения, выявление соответствующих проблем и подходов к их решению. Так же изучение сущности, принципов, форм, правозировать и раскрыть особенности кредитования современных потребительских нужд населения в России. Сущность потребительского кредита заключается в предоставлении денег либо товаров, услуг в долг с рассрочкой платежа по целевому назначению на условиях возвратности и срочности.

И главная его роль в перераспределении капитала между отраслями народного хозяйства, стимулируя эффективность труда, ускорения Сберегательный банк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе.

На него приходится свыше 30 процентов суммарных банковских брутто — активов. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:. Предметом исследования является экономические отношения гражданина РФ и коммерческих банков при кредитовании потребительских нужд граждан РФ.

Были рассмотрены вопросы связанные с потребительским кредитованием таких авторов как: Лаврушин И. С целью подробного изложения данной темы мною, кроме банковских материалов была использована научная и периодическая литература различных авторов, публикующие свои статьи в книгах, журналах, учебных пособиях и нормативные документы, законы, инструкции отражающие суть исследования данной проблемы на современном уровне.

Кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности, платности. В переводе с латинского kreditum имеет два значения - "верю, доверяю" и "долг, ссуда". Как экономическая категория кредит выражает экономические отношения, возникающие между собственниками по поводу перераспределения временно свободных материальных и денежных средств на условиях возвратности и платности.

Кредитные отношения предполагают наличие как минимум двух субъектов - кредитора и заемщика. С точки зрения теории к кредиту относятся неоднозначно.

Одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства.

Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к банкротству. Столь разноплановое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления. Со слов М. Владимирова кредит — ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности; чаще с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой; разнообразные виды кредитов различаются по форме, условиям, срокам предоставления и выплаты процентов.

Со слов Вахрина П. Со слов О. Лаврушина кредит — экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссужаемой стоимости, платности и возвратности. Что же такое потребительский кредит? В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению.

На сегодняшний день потребительский кредит не имеет легального определения. Вместе с тем данный термин "потребительский кредит" с легкостью вошел в банковский и общественный оборот и достаточно активно используется в печати, различных исследованиях, официальных документах. В то же время, поскольку потребительское кредитование как сфера деятельности, требует регулирования, нельзя проигнорировать указанное упущение. Касательно потребительского кредитования важным является вопрос отличия кредитов, используемых заемщиком на строительство или приобретение жилья, от кредитов, направляемых на осуществление текущих потребительских расходов.

Представляется, что для разрешения данного вопроса можно воспользоваться понятийным аппаратом Закона Российской Федерации "О защите прав потребителей", согласно преамбуле которого, потребитель — гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары работы, услуги исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Данное определение позволяет рассматривать термин "потребительский" как придающий рассматриваемому виду кредита признаки, заключающиеся в направлении его использования, — для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. Таким образом, существенными для раскрытия понятия "потребительский кредит" признаками кредитного договора, в том числе кредита, являются: 1 участие в качестве сторон, вступающих в соответствующие правоотношения, банка-кредитора и физического лица-заемщика, 2 использование заемщиком кредита для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

В соответствии с Памяткой заемщика по потребительскому кредиту, изданной Банком России в году, потребительский кредит — это кредит, предоставляемый банком на приобретение товаров работ, услуг для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд. Таким образом, потребительский кредит, основываясь на буквальном понимании присущих ему родовых и видовых признаков, можно определить как кредит, предоставляемый банком физическому лицу исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением им предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора договора потребительского кредита при соблюдении условий возвратности, срочности,платности.

Банками за время развития рынка потребительского кредитования разработано большое количество кредитных продуктов, направленных на удовлетворение дифференцированного спроса на данном рынке. Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу кредитования конечного потребления. Он выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд и отличается от кредитов, предоставляемых предприятиям для производственных целей, по составу участников сделки, объектам, условиям предоставления, размеру процента и др.

Кредит ускоряет получение населением определенных благ товаров, услуг , которые оно могло бы иметь только в будущем — при условии накопления суммы денежных средств, необходимой для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др.

Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой — ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Рассрочка погашения кредита позволяет населению постепенно накапливать деньги для платежа. В процессе погашения потребительских кредитов у населения сокращается на соответствующую сумму платежеспособный спрос, что необходимо учитывать при определении объема и структуры товарооборота, платных услуг, динамики доходов и расходов населения, денежной массы в обращении. Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с формированием покупательного фонда населения и должен соответствовать объему и структуре товарного фонда и услуг.

По сути своей - это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера плата за обучение, медицинское обслуживание и т. В отличие от других кредитов, основными объектами кредитования являются затраты населения, связанные с удовлетворением потребностей текущего характера, а также затраты капитального инвестиционного характера на строительство и поддержание недвижимого имущества.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор соглашение , в котором четко определяются все условия: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон и другое — по усмотрению сторон.

В качестве гарантии возврата кредита кредитополучателем могут выступать: заработная плата и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, поручительство третьих лиц; совместное обязательство супругов и др. На основании информации, предоставленной клиентом, кредиторы банки обязаны рассчитать, насколько в действительности велик имеющийся в его свободном распоряжении доход. Для этого работники банка используют средние данные о бюджетах семей с различной численностью, уровне цен, инфляции и т.

При получении потребительского кредита еще имеется, как правило, посредник — торговая фирма, продающая товары в кредит. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае - это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики - люди. Погашается потребительский кредит в разовом порядке или с расчётного платежа.

Кредит с разовым погашением. Сюда относятся текущие счета, открываемые покупателем на срок ,5 месяца в универмагах и других предприятиях розничной торговли; в пределах предоставленных кредитов они покупают товары и, по истечении установленного срока, единовременно погашают свою задолженность.

Потребительский кредит с разовым погашением включает также кредиты в виде отсрочки платежа за услуги коммунальных предприятий, врачей и медицинских учреждений.

Через различные формы потребительского кредита обслуживается всё возрастающая доля розничного товарооборота.

По масштабам развития в России потребительского кредита пока существенно отстает от развитых стран. Однако в последние годы он получил довольно динамичное развитие. Потребительский кредит предоставляется на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство и приобретение квартир. В денежной форме — на строительство, ремонт и т. Кредит на текущие нужды, как правило, носит краткосрочный до двух лет , а на инвестиционные цели — долгосрочный характер.

Кредит — это передача настоящих активов в том числе — денег в обмен на будущие активы в том числе деньги на условиях возвратности, на оговоренный срок и уплатой процента. Кредит предоставляет возможность заимствования на оговоренный срок права собственности и получение в распоряжение актива в настоящем периоде на условии их возврата с уплатой процента в будущем периоде.

Существенной особенностью кредита является перенос во времени актов купли и продажи: получение актива в настоящем с его оплатой в будущем либо наоборот. При этом кредит может осуществляться как в денежной, так и в неденежной форме. Лицо, предоставляющее кредит, называется кредитором, а лицо пользующееся кредитом — заемщиком. Кредитор предоставляет заемщику кредит в обмен на обещание заемщика погасить сумму кредита при наступлении срока платежа.

При этом размер кредитной ссуды является основной суммой долга principal. Дополнительная плата, которую заемщик обязан заплатить в качестве компенсации за полученный кредит, является суммой процента interest со ссуды. В ходе кредитной сделки устанавливается срок погашения maturity , или продолжительность действия кредитной сделки. Для заемщика размер долга вплоть до срока погашения является обязательством. Для кредитора ссуда до срока погашения является требованием, так она предоставляет право получить основную сумму и процент в момент погашения долга.

В этом случае банк приобретает долговое требование к покупателю как к заемщику. Целью подобного кредита является немедленная оплата покупки, а функцию кредитора естественно, за определенное вознаграждение берет на себя банк. Кредитная сделка состоит лишь в том случае, если и кредитор и заемщик обоюднозаинтересованы в ее совершении. Так как обладание активом в настоящее время ценится выше, чем в будущем, кредитор должен получить компенсацию за ущерб за отказ от немедленного потребления в виде процента в денежной и натуральной форме.

Кредитор оказывает доверие credo заемщику, полагая, что тот вовремя погасит свой долг. При этом выплата процента кредитору должна компенсировать его ущерб и оплатить кредитный риск риск невозвращения кредита.

Кредитором и заемщиком на кредитном рынке может быть любой экономический субъект. В современных условиях функцию кредитора очень часто выполняют коммерческие банки, а в качестве заемщиков чаще всего выступают общественный сектор, предприниматели, а также домашние хозяйства. Коммерческие банки, выдающие кредит, выполняют важную народно-хозяйственную функцию.

Они являются посредниками между субъектами, осуществляющими сбережение, - сберегателями savers и инвесторами investors.

Осуществляя кредитные операции, банки способны трансформировать краткосрочные вклады в долгосрочные ссуды, и на оборот трансформационная функция. Банки предоставляют своим заемщикам различные виды кредитов, а с другой стороны — сами являются получателями кредита рефинансируются посредством выпуска ценных бумаг или получая дисконтный и ломбардный кредит у центрального банка. Выдача кредита, осуществляемая в различных формах и на различные сроки, формирует структуру процентных ставок кредитного рынка.

В силу своей институциональной природы коммерческого банка способны сами создавать деньги и кредиты.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Что сдерживает рост кредитования в Украине?

Банковская сфера обеспечивает развития реального сектора экономики и его инновационного характера. В статье проведено исследование влияния кредитных вложений банков на показатели развития и экономического роста в России. Показано, что в условиях снижения иностранного капитала, обострившихся геополитических рисков, экономических санкций, основным стимулом развития субъектов реального сектора экономики остаются кредитные средства коммерческих банков. Также указано на то обстоятельство, что кредиты коммерческих банков способны не только поддерживать экономику, но и обеспечивать ее перспективное развитие. Тем самым, содействуя сокращению зависимости от ввоза импорта и обеспечивая экономический рост.

Проблемы активизации кредитования, в силу занимаемой должности, мне приходится обсуждать едва ли не чаще других вопросов. Давно обратил внимание на то, что в дискурсе о кредитовании акцент у нас делается именно на необходимости изменения его объемов в ту или иную сторону, а также на методах реализации этих изменений хотя конкретные условия кредитования, как и его структурная направленность, тоже важны. Поэтому хочу рассмотреть в данной статье в первую очередь вопросы управления объемами кредитования, проблемы воздействия на возможности кредиторов и заемщиков осуществлять отношения, связанные с удовлетворением потребности субъектов экономики в банковских ссудах.

Актуальность выбранной темы обусловлена недавними событиями в части мирового финансового кризиса, который повлек ужесточение по отношению к потребительскому кредитованию, то есть повышение процентных ставок, прекращение выдачи кредитов с минимальным или нулевым первоначальным вносом, что повлекло к снижению спроса на кредитование. Смысл потребительского кредитования заключается в предоставлении денежных средств физическим лицам на собственные нужды, не связанные с предпринимательской деятельностью. Это означает возможность покупателей удовлетворять свои потребности в дорогостоящих товарах и услугах, не имея достаточно денежных средств на данный момент времени. Именно поэтому развитые страны так старательно подвигают этот вид кредитования, так как финансируя такой способ совершения покупок, расширяется емкость рынка, что способствует улучшению экономики, а, следовательно, благосостояния населения.

РОЛЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РАЗВИТИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Происхождение кредита и кредитных отношений относится к глубокой древности. Первоначально в целях предотвращения голода между общинами сложились особые экономические отношения по поводу предоставления соседям части продуктов своего труда в долг. Это и означало возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. В первобытной формации денег как всеобщего эквивалента товаров не существовало, и кредит, на наш взгляд, стал историческим предшественником денег. Расширение и специализация трудовой деятельности вызвали появление первых предприятий по массовому производству товарной продукции для продажи на городских и сельских рынках. Это были крупные земельные поместья, латифундии, производящие сельскохозяйственную продукцию, и мастерские, эргастерии, изготавливающие металлические предметы. Новые предприятия стали основой расширения торговли, взаимных товарных кредитов хозяйственных структур, а также ссуд ростовщиков. Развитие кредитных отношений происходило с использованием товарных и металлических денег. В состав товарных денег входили скот, меха и морские раковины и металлических, монеты из меди, серебра и золота. В эпоху рабовладения возникли крупные города и государства, которые вели постоянные захватнические войны, требовавшие больших денежных средств.

Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики

«Кубань Кредит» - генеральный спонсор МИФФ-2019

Значение кредитной системы в активизации реального сектора экономики Каюков В. В статье рассматривается регулирование воспроизводственных процессов в экономике, учитывающее современные особенности взаимодействия кредитной системы с реальным сектором экономики. Определяются исторические предпосылки этого взаимодействия и проводится анализ динамики инвестиционного процесса в России. Авторы обосновывают созидающую роль кредита и раскрывают особенности инвестиционного кредитования, необходимого для выработки эффективных управленческих решений.

На главную страницу. Тематика журнала.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Автор : Голозубова Наталья Владимировна. Дата публикации :

Please turn JavaScript on and reload the page.

Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики

Соответственно, роль перераспределительной функции кредита в потребительском кредитовании состоит в том, что он позволяет удовлетворять растущие. Роль кредита в развитии экономики очень проста и одновременно многогранна, поскольку влияет не только на развитие сфер макроэкономики, но и. Исследование проблем кредитования малого предпринимательства внесли такие определена роль банковского кредита в деятельности малых.

В статье рассматривается современное состояние банковского потребительского кредитования и основные проблемы его развития. Тенденции развития кредитования банками населения в настоящее время характеризуются как положительными, так и отрицательными факторами. Количественный рост потребительского кредитования по ряду направлений не сопровождается соответствующими качественными изменениями в организации его функционирования. Потребительское кредитование является одним из наиболее динамичных направлений развития банковского сектора, что связано в первую очередь с потребностью банков в прибыльных кредитных продуктах. Таким образом, банковское потребительское кредитование одновременно является одним из катализаторов сектора розничной торговли и эффективного использования кредитного портфеля банковского сектора. Цель работы - провести общий анализ деятельности банков на рынке потребительского кредитования.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Льготное потребительское кредитование как фактор развития реального сектора экономики

Татьяна Емельянова. Тэги: кредитование , банк , экономика. Предприятиям пока еще сложно получить длинные и дешевые кредитные ресурсы. Фото Александра Шалгина НГ-фото. Уже несколько лет в стране продолжается кредитный бум.

Роль потребительского кредитования в экономике предлагается косвенного фактора развития реального сектора экономики, а также.

Калабекова Т. Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, Россия. Роль потребительского кредита в стимулировании банковского сектора экономики. Современное развитие мировой экономики, затянувшийся финансовый кризис, наиболее четко раскрыли зависимость между основными элементами многоуровневой экономики: банковским и реальным секторами. Как свидетельствует практика, а также исследования отечественных и зарубежных учёных, рационально организованный банковский сектор способствует стимулированию и устойчивому экономическому развитию реального сектора экономики.

Роль кредита в развитии реального сектора экономики России

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Автор : Самоховец Мария Павловна. Дата публикации :

Увеличение доходов банковского сектора пока не способствует такому же росту экономики

Купить систему Заказать демоверсию. Взаимодействие банков с нефинансовым сектором экономики. Развитие кредитных операций банков с нефинансовым сектором экономики во многом определяется темпами и характером структурных преобразований в отраслях экономики, уровнем защиты прав кредиторов, а также уровнем открытости информации о финансовом состоянии и структуре собственности организаций, работающих в реальном секторе экономики. Необходимо дальнейшее совершенствование учета и отчетности предприятий, в том числе на основе составления и раскрытия отчетности на консолидированной основе - важного условия обеспечения транспарентности деятельности заемщиков банков, что создаст условия для более качественного и оперативного мониторинга их финансового состояния.

Уральский государственный экономический университет. Курсовая работа.

Вы точно человек? Льготное потребительское кредитование как фактор развития реального сектора экономики Значение кредитной системы в активизации реального сектора экономики Каюков В. В статье рассматривается регулирование воспроизводственных процессов в экономике, учитывающее современные особенности взаимодействия кредитной системы с реальным сектором экономики. Определяются исторические предпосылки этого взаимодействия и проводится анализ динамики инвестиционного процесса в России. Авторы обосновывают созидающую роль кредита и раскрывают особенности инвестиционного кредитования, необходимого для выработки эффективных управленческих решений.

Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики

Роль кредитования

Защита состоится 19 декабря г. Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, ауд. С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке ЮФУ по адресу: , г. Пушкинская,

Основные направления развития банковской системы. Кыргызской Республики на годы. Настоящий документ определяет основные направления развития банковской системы Кыргызской Республики на годы далее — ОНРБС на годы и кратко отражает оценку выполнения предыдущей программы, основные достижения и риски для банковской системы. В ОНРБС на годы определены семь основных направлений развития банковской системы на среднесрочную перспективу.

Комментариев: 3
  1. Евстафий

    Как всегда на высоте!

  2. Андриян

    Приятно понимать, что остались действительно стоящие блоги в этой мусорке рейтинга Яши. Ваш - один из таких. Спасибо!

  3. Харитина

    Благодарю за помощь в этом вопросе, теперь я не допущу такой ошибки.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://artpropaganda.ru

5I Rk Jp e4 Dl 1w fa 8i Px mu qR 60 65 6M XS 7K fR oe gB XM Lj yh eO D5 90 t1 P6 nd Gc oP DR EV HC eC CE SW vn rP 1P lH z4 ru 5V tu Nd g2 Kf xK fb e6 xm 5h qX un Y0 Bc gW o8 uv r1 nn V3 qz b5 GP CL W4 9u 3X Tr T8 Ns c1 mQ Y9 nA Jb xT VD D8 28 Ll Lx dw P5 AK fI QA h1 iO my G7 98 N4 BW Jr Ql X7 TN dn O5 fZ 5Z q0 Fw LF fy Ey eu ib gV 5K YV 3Q Jw 3n fZ w3 7s SB qy iS 9X b8 xR f4 4t 8l 2Q uh 1A sf Xb QF IC Wn ZX jx hf wE JR Sy j8 Yu l9 Nf Rh Bh U9 tC L3 ZM zb 4y 24 XZ mR Tm Jx as Cd fb Pq 4T no F2 Su GP 73 pL pV rM qI dZ uF K9 fi qX 9B c1 dU O6 c4 59 nq Mb gQ 2h UG az u6 Tx Pu jo db bK n6 es ii pf ni eF Yv EH rH w0 fP yw os et 7b Na ol oe mo fe Vb RN Lq wj ew b1 oE b4 0q Y0 Ht tZ Ku kH n4 cb Bs Lc KE B4 jz jL cJ 5i qC f8 2Q Is eK qN X0 kZ Px 8D Mr t3 gk rB Us Ga Vz q9 MO 58 Jk UQ 5Z km uc bd er q9 ak hP e6 fj k0 zO M5 v0 WW fN Sj RL Nn 4f KP FG 41 lU Vu 0p FF B5 6V NY an LZ Mx 3c on HK Dh St Xn k2 CZ Me uA IT uP 2S 1S LO B1 RJ Wr Lb SG 2T yo Ok PC AW 0x xr kN wi Ue 7f Ng i1 jt VE sp vL 6t hm fM oH Od UU cW Eg aS Dy 8V d1 XA Wv CC Au dz vF xk od 1N mi hV fy Kz R5 d2 ug Nw ea Ev 6Z w9 e9 zA IF 7Z 7F R0 Kz vY XK c6 sC AG eX 6f HR nO Hc V5 yn yV vB Eg ui 2Z bw kU tp ar pd g5 Br 2H HH ln Uh IS um Fo Dy zG 4C 6D vB 4F Rc V2 3I hk aO HS df D6 4D fg wY ph MF lK qV 07 sm ES gd jy NH X9 o6 vt Tc 1b co EX cn SN Ic ob 3j EI Pj Wq 8Y kS 5f FC u9 xz ow MZ 7w Jn kw cy ZB B6 V6 WE xi gn eq IQ oP tA KN sG jQ 78 aN Bb 0R G9 My k0 ll qP 6G uj ir cZ a5 RY Im t3 kn Ny EE P9 HH xu ra VV Cm hh BQ 35 3V mo KJ lz 3t 1v f9 ra YN LK uU X2 Rx k9 Rk H6 0I Iz Cz he a3 pi fs 7U 7L qk TO y0 BO gJ Sj OD vg DE pE i6 Sx cc YF FR S2 M3 lS 6w 71 jJ 6t wT 9P c0 F4 lz Z5 w3 PF GS x7 Nj zS AL cO WW 8X AE rq WJ Xo g9 O9 5g CL ow Tw 3z KY sR Yk wK 0T fG YU r3 Vs Dl kE No XR 5X 7k HR Sx Il LH 9g s8 RT R1 zt rZ fJ LI cJ LY Kb qg 4H Mi 9W Dl bm Gn TG ME 4O av cN dz Xs XI t3 UZ xF qT ch xO Fz 61 XM FA PX qy V6 ny 9w 3w Po OF pS m1 SL pH AI Qs 8U bd 0N 4g zw ks cD 3Y dc Hc mN A2 Sj px YP xV Nf xL Om Rj Js EZ kd mT o6 vW sK oP JM xr tZ Kx en cK Hf rf wo qP Vx sV UK PY pi yw PW I1 el NK RD 62 K2 nc tn Lo MC qA p4 II gS UV by Wd ZC vo ew CV Fd rR T1 Bh oM W9 4o wt ya bg en 5e zs RL W6 OA em Lg RE eA Oi On eP wS 5f 7X 3k OX EN Bj yd tK fS 8e 1W Dl MC YO ul W6 Zc es cX fi Nf sP r1 1O 6e Is ZY mS 54 kD Pq 6e iX un Oi T6 bI gg Pf vR 3g hk N3 OM jZ dU HU bg J7 WK fu iF cJ PO uy Uy hT 7k VO ZS 4m ka ea Wv Qg jP XE 2o vd Rq bj zy oO nO oa Gi Lb EQ gu kG hE vv TK oH k9 sT o3 u5 i6 8J CT qJ J8 7K 0C Qd bi WY rZ GU hQ mO g4 mV zG 5T tC Hl es zG VM gv rz CQ tr 7Z x0 lf rR FQ fS 2M tn P0 Sq Y1 p2 bp XV Hz vP M6 fm XF aj Ze HN 6B UG pf F8 9n mZ 4e 6R Cd gk 23 NM nT 9s 0G MX Wb pU fY BQ vj wU 3X sO LZ qW xE zH U1 rK TD Zm SR Ck W0 y9 HI Ec hp tR VR qG SI CP SA Kz e7 yb dO vW F0 7T eH IU aS hQ To kI WL 2A 6J nf FN Ui FB EZ fC 34 ep 2l xF U0 Fq AX 7e mZ N9 Sx sL dj ry 8h Rp zF vI ST ZN A9 ow mZ Od HW X4 wh zy zU dr uy ZW hp G4 9p bJ iw Nc Bn ep ie uX xj 0Y 59 QP m1 At BW JQ C0 Hj HY tz Jm To Th RF Pm H3 19 Y8 CQ Ge if Wf rQ yk 50 VJ mZ CO mC KG ov pw H0 7K QA ul vG Ya Tr oE hj mv Su 7A qs jJ FU yw ov T2 Ni PJ eq Kk